천석꾼으로 가는 길

아래 내용은 한독 자회사 제넥신의 자궁경부암 백신 개발에 따른 시장성 요약.

⊙2007년 이후 2개의 백신허가 " 서바릭스, 가다실"
⊙ 미국과 영국 등 40여개국이 국가 예방접종 정책 시행
⊙ 발병률 10만명당 5.2명 발생, 여성암 3위로 알려짐
⊙ 성인기준 3차 투여
⊙ 약효 기간 써바릭스 9.4년간, 가다실 5년간 추적 관찰 (18개월후 자연항체와의 유의성 없다고 함)
⊙ 가격 13만원에서 14만원으로 인상 , 과점적 지위 가격 평가에 대한 논란으로 다변화 목소리
⊙ 가다실 매출 2020년 기준 39억 4천만 달러
⊙ 국내 수입 6100만달러
⊙ 치료와 백신 동시 효과는 제넥신 개발품이 유일하다는 평가
⊙ 국내 백신 시장 957억으로 전년대비 44.7% 성장
⊙ 홍콩, 중국, 대만, 마카오 등 수출영업지역 추정
⊙ 조건부 판매허가를 두고 준비중으로 내년에 가능성 여부 확인 전망

https://youtu.be/InDYmwgr52w

동원개발 기업분석

최근 뉴스에 의하면 니콜라에서 수소차에 대한 중요 인력이 퇴사를 했다고 하죠.
이로인해 니콜라의 수소차 시대는 좀더 멀어진 상황입니다.
이때문에 주가가 크게 하락을 했는데 경쟁업체에는 별다른 수급적 수혜는 아직 없는 것 같습니다.
당초 생각에는 수십조원에 이르는 시총 자금이 니콜라에서 빠져 실제 실적을 일으키는 경쟁업체로 자금이 이동할 것이라 생각했는데 그렇지 못하다는 것이죠.
물론 아직 큰 이슈는 없어서 그런지 아니면 단기 상승에 대한 이격조정인지 모르겠지만 현재는 그렇습니다.



작년까지만 해도 수소차 주 판매 지역이 한국이었는데 올해 1분기에 접어들면서 미국에서 천여대 정도 판매되어 크게 증가한 상황입니다.
올해 세계시장 판매량은 2만대 가까이 되지 않을까하여 매년 순 증가를 한다면 2년뒤에는 5만대를 넘어서지 않을까하는 기대도 해보고 있습니다.
여전히 전기차 초기 판매와 비교해보면 수소차가 조금 빠른것 같습니다.

니콜라의 지연으로인해 적어도 3년 내에는 일본과 한국이 과점적 구조를 가지지 않을까싶습니다.
중국에 창청자동차가 2025년래 1만대를 목표한다고 하니 그전까지는 유리한 환경일것 같고 중국이 진출해도 해외시장은 현대차와 일본차에서 시장을 점할 것으로 보고 있습니다.

그때까지 얼마나 판매량을 늘려 경쟁력을 가지느냐겠죠.
판매량이 늘어난다는 것은 생산능력 향상을 위한 생산시설이 필요하다는 의미기 때문에 판매량이 높을 수록 그만큼 경쟁력차가 커진다는 것이기 때문에 적어도 10만대 생산능력을 가진다고 하면 전기차와의 경쟁보다 더 유리하다는 것이겠죠.

현재 현대차가 2만대 능력을 가지고 있다고 볼때 판매 속도를 고려할때 2024년이면 4만대 이상 생산 능력으로 가지 않겠나 하는 범위를 설정해 놓고 있습니다.
4만대가 무슨 의미냐 하지만 내연기관과 전기차 총 판매량에 대한 점유율을 고려하면 기존 보다는 증가하는데 기여하는 수치라고 보고 있습니다.

역시 관건은 코로나와 반도체 문제 해결인데 두가지 변후가 해결된다고 하면 자동차 산업은 플러스 성장을 이어가는데 무리가 없다는 생각을 가지고 있습니다.
현재 수소 관련주중에는 PBR이 0.4배 수준에 들어 있는 종목들이 있어서 수소차 산업이 CNG자동차 처럼 기반 자체가 멈추지 않은다고 하면 매력적인 가격대에 들어 왔다고 보고 있습니다.

옐런의 임기가 시작되면서 시장보다 앞선 통제력을 가지고 갈까? 아니면 시장이 옐런의 상투를 잡고 흔들까하는 것이 관심사라고 하였죠.

특히 정치판에서는 상투잡고 흔드는 일이 허다하기 때문에 이를 어떻게 대처하는지가 관심사라고 하였습니다.

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최근 최저임금을 두배로 올리겠다는 정치권의 이야기가 있었죠.

옐런은 한국의 최저임금 인상에 대해 부정적 시각을 들어 냈던 경험으로서 미국의 최저임금 인상에 대해 어떤 입장인가에 대해 주목하고 있을때 옐런은 침묵을 했다고 합니다.

자리의 특성상, 군중의 특성을 고려하면 옐런에게 색깔론을 요구하는 압력이 커질 것이라는 점에서 언젠가는 입장을 내놓아야 하겠죠.

이때 상투가 잡힐지 아니면 군중의 천방지축을 리더할지가 어찌보면 임기동안의 효과를 입증하리라 생각하기도 합니다.

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만약 상투가 잡히게 되면 연준의 역할도 무력화 될수 있다는 점에서 추후 경제를 미리 추정하는데 도움이 될 수도 있습니다.

이에 대해서는 추후 영상을 통해 한번 설명하겠습니다.

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youtu.be/vxomBbJWDRc

시황분석 (애플 충격을 대하는 반응)

https://youtu.be/9LBzYzjXpsQ

주택비용을 잡으면 주식시장은 더 큰 상승을 할 수 있죠.
주된 이유로 첫째는 투자금 이동이고 둘째는 소비확대 효과입니다.
첫째 이유는 설명할 필요가 없을것 같고 둘째 이유는 주택비용의 가격 상승이 소득증가보다 낮게 되면 주택을 제외한 소비증가 가능성이 높아지죠.
주식시장에 상장되어 있는 기업들의 구조가 부동산 외적인 소비재로 구성되어 있기 때문에 기업실적 개선에 중대한 영향을 받죠.
부동산 가격 상승은 건설업에 악재로 보는 것이죠.
부동산 가격 상승은 그만큼 노후 주택의 재건축 기회를 억제하기 때문입니다.
주택도 소모성이라는 인식이 있어야 재건축 회전율이 상승하기 때문이죠.


그럼 부동산 가격을 잡을수 있을까요?
인구감소에 영향을 받고 콤팩트 시티라는 개념이 공급확대의 여력을 가진다하는 가설이 있죠.
콤팩트 시티라는 것에 대한 세부적인 시장이 아직 표현되지 않는 상황이지만 장롱이 생각하는 정의는 효율적을 의미합니다.
예를 들면 자택근무가 가능한 시대가 되면 사무실이 필요없게 되거나 소형화 됩니다.
그 공간 만큼 주택을 보급할 수가 있죠.
음식도 배달 및 포장 시대로 간다하니 식당도 규모가 작아져도 되구요.
주차장 문제도 자동차가 없는 소유권자가 주차장을 임대하는 방식으로 가면 집집마다 주차장을 안만들어도 됩니다.
말그대로 건축물의 효율화죠.
토지를 빅데이터화하여 효율적으로 사용하는겁니다.
그렇게 해서 남는 공간에 대해 주택을 늘려 항상 공실화된 수준을 유지하면 주택가격 안정에 도움이 되죠.

우리는 죽을때까지 저축해야 하는 이유중 하나가 바로 주택문제입니다.
이때문에 소비를 못하니 기업들이 어렵겠죠.
이문제를 해결하면 우리는 주 4일제 시대를 열수 있고 그만큼 소비가 증가할 수 밖에 없다는 점을 고려하면 주식시장에 유리한 성격을 가졌다고 보아야 합니다.

아직 오르지 않은 주목할 업종

https://youtu.be/9cK7HLQHyc8

최근 언론보도를 보면 미국 조지아주 선거에서 민주당의 승리가능성이 나오면서 민주당이 승리시 미증시가 하락한다는 이야기를 자주하는 것 같습니다.
이유로는 증세우려와 규제강화라는 논리인것 같습니다.

장롱의 생각으로 증세나 규제의 구체성이 언급되지 않는 상황에서 하락해야 한다는 논리는 조금 적절하지 않다고 봅니다.
하지만 그동안 증시가 상승이 컷던 것에서 구체적인 설명이 없다는 불확실성으로 차익욕구가 상승하여 조정이 오는 것이라면 가능하다고 봅니다.
하지만 구체적인 이야기도 없이 짐작으로 우려를 규정하는 것은 조금 빠르고 세부적인 이야기가 나와야 타당하다고 보죠.
적어도 결론이 없는 하락이라면 핑계성 차익실현으로 해석하고 이후 구체적인 내용을 가지고 재평가를 받아야겠죠.

미국은 그렇다해도 미증시 조정이 한국증시도 동반 하락이냐는 사실상 수준문제입니다.
미국의 증세나 반독점과 같은 규제로 한국증시가 동반하락해야 하는지는 솔직히 납득이 안가죠.
하지만 투자자 수준이 뒤통수만 따라다니는 수준이라면 어느정도 조정은 있을수 있겠죠.
때문에 어떤 방형으로든 단정짓고 이야기 하기에는 모호해서 실제 첫 반응구간에서 본질문제인지 투기심에 의한 것인지는 따져 볼 수가 있겠죠.

그동안 자동차 에어백은 정면에만 들어가는지 알았는데 양 측면에도 들어간다고 합니다.
두올이 최근 특허를 내 상품화 가능성이 생겼죠.
그런데 최근에는 특정기업이 머리 위인 루프에어백을 개발중에 있고 수년내에 상용화 목표를 한다하여 두올이 그만큼 틈새시장이 커질수 있다는 가설이 생기는 것 같습니다.
이를 고려할 때 두올의 실적에 어떤 영향을 받을수 있는지를 알아 보아야 할 것 같습니다.
수년전에 경쟁업체가 파산을 맞으면서 남아 있는 에어백 업체에 그만큼 기회가 생긴 상황에서 에어백 적용이 많아진다하면 그만큼 호재이겠죠.
자율주행 자동차에도 에어백 개발이 업계에서 진행되고 있기 때문에 어떤 형태로 구성되는지 지켜보아야 할 것 같습니다 .